Finanzierung der Selbstständigkeit

Den Schritt in die Selbstständigkeit können nur die wenigsten Steuerberater vollständig aus eigenen Mitteln finanzieren. Deswegen gehen die meisten früher oder später zur Bank. Aber worauf kommt es beim Gespräch mit dem Kreditinstitut an? Genau das verraten Volker Eilers (Leiter Geschäftskunden) und Heike Römmeler (Zielgruppenmanagerin für Steuerberater) von der Deutschen Bank.

Die Ausgangslage unterscheidet sich je nach Vorhaben stark. Dementsprechend können auch die Finanzierungen verschieden ausgestaltet sein. Dabei bieten öffentliche Förderprogramme durch die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) sowie Landesförderinstitute oftmals einen interessanten Finanzierungsbaustein.

Informationen und Besicherungen beeinflussen die Risikoeinschätzung. Damit wirken sie sich des Weiteren auf die Finanzierungskosten eines Kanzleikaufs aus. Die Analyse und das Beratungsgespräch seitens der Bank drehen sich daher anfänglich um folgende fünf Fragestellungen:

Zunächst stehen die ersten beiden Punkte im Fokus, also das „Wer“ und „Was“. Daher sollten Steuerberater folgende Unterlagen für das Bankgespräch vorbereiten.

Aus diesen Unterlagen und den Gesprächen zwischen Käufer und Verkäufer lassen sich zum Beispiel folgende Fragen ableiten:

• Welcher Kaufpreis steht zur Verhandlung?
• Gibt der Kaufpreis die Mandantenstruktur wieder?
• Welche Abwanderungsgefahren gibt es aus dem Alter der Mandantschaft oder aus persönlichen Bindungen zum Verkäufer?
• Wird die Abwanderungsgefahr über Abschmelzungsklauseln im Kaufvertrag geregelt? (Kaufvertragsentwurf vor endgültiger Kreditentscheidung nötig)

Werden diese Fragen im Bankgespräch behandelt, ist die Bank sehr wahrscheinlich mit der Finanzierung von Kanzleikäufen vertraut. Einem erfahrenen Bankberater ist bewusst, dass vielen Steuerberatern nur eingeschränkt Eigenkapital zur Verfügung steht. Damit können diese nur bedingt private Sicherheiten stellen. Grundsätzlich gilt: Eine Kanzleifinanzierung ist – wie jede gewerbliche Finanzierung – abzusichern.

Wenn der Käufer eine gute Bonität/Vermögenslage vorweisen kann (was bei vielen Steuerberater-Kanzleigründern der Fall ist), der Kaufpreis angemessen ist und das neue Vorhaben einen stabilen Cash-flow erwarten lässt, dann könnte ein Finanzierungsmodell wie folgt aussehen:

| Kauf einer Steuerkanzlei, Kaufpreis 400.000 € | 

| Finanzierung der neuen Geschäftsausstattung für die Kanzlei 30.000 € | 

| Betriebsmittelbedarf 30.000 € |

Ein Kunde im Ruhrgebiet hat 2013 seine Steuerberaterprüfung abgeschlossen und ist seither als angestellter Steuerberater tätig. 2017 kauft er eine langjährig bestehende Steuerkanzlei in der Nachbarstadt. Aus den Rücklagen seiner Angestelltentätigkeit hat er bereits eine Wohnungseinrichtung bezahlt sowie in eine Lebensversicherung zur Altersvorsorge eingezahlt. Darüber hinaus hat der Kunde 15.000 € Reserven auf einem Sparkonto angelegt.

Quelle: Deutsche Bank, Finanzierung einer Kanzleifinanzierung aus 2017, Stand: November 2017

Nicht immer sind Sicherheiten erforderlich. Je nach Konstellation kann auch auf Eigenkapitaleinsatz verzichtet werden. Die Entscheidung hierüber wird im Einzelfall getroffen. Es gibt zahlreiche Kanzleifinanzierungen, die mit nachfolgenden Parametern bei sehr guten wirtschaftlichen Verhältnissen dargestellt wurden:

• Verzicht auf den Eigenkapitaleinsatz
• Todesfallabsicherung
• Verzicht auf sonstige Sicherheiten aus dem Privatvermögen
• Ohne Ausfallbürgschaft öffentlicher Institute
• Laufzeit von bis zu zehn Jahren

Wichtig für die Einbindung öffentlicher Förderprogramme: Die Antragstellung muss immer über die Hausbank und vor dem Kanzleierwerb erfolgen. Der Steuerberater sollte das Förderprogramm wählen, das optimal zu seinem Investitionsvorhaben passt. Wie eine solche Finanzierung aussehen kann (auch wenn längere Laufzeiten benötigt werden), lässt sich an folgendem Beispiel gut erläutern.

| Alteingesessene Kanzlei, Anteilskauf von 50 % eines jungen Steuerberaters, der bisher angestellt war |

| Spätere Übernahme der übrigen Anteile des Altinhabers gegebenenfalls vorgesehen |

| Bindung von Eigenkapital durch private Immobilieninvestition |

Den Einsatz der lastenfreien Privatimmobilie als Sicherheit für das Bankdarlehen bewertet die KfW als Einsatz der erforderlichen 15 % Eigenkapital.

Quelle: Deutsche Bank, Finanzierung einer Kanzleifinanzierung aus 2017, Stand: November 2017

Offene Gespräche und Transparenz zwischen Verkäufer und Käufer führen zum Erfolg. Gleiches gilt für das Bankgespräch zur Kanzleifinanzierung. So ist es der Bank möglich, den Käufer gut zu beraten – mit individuellen Finanzierungsbausteinen, attraktiven Konditionen sowie Rahmenbedingungen.